訂閱
菜單
關閉菜單
瀏覽提示:您當前使用的瀏覽器為舊版的Internet Explorer瀏覽器,部分樣式、功能可能會發生錯亂,建議您改用Chrome、Safari、Firefox或者Edge瀏覽器以獲得更好的瀏覽體驗!
首頁 > BLOG > 探索TDR股票：投資勝率與風險分析

探索TDR股票：投資勝率與風險分析

2024 年 7 月 25 日

   更新日期：2024 年 8 月 20 日

瀏覽量649
trading finances young man resting couch while checking stock market laptop

什麼是TDR股票？

存託憑證，簡稱DR股票，是一種代表持有外國公司股份的證明。雖然DR可以在公開市場上交易，但它們本質上是股票的代理，而不是直接的股份。DR股票有不同的類型，根據發行

地區的不同而有不同的名稱：

  • ADR（美國存託憑證）：由非美國公司在美國市場發行的存託憑證。
  • TDR（台灣存託憑證）：外國公司在台灣市場發行的存託憑證。
  • GDR（全球存託憑證）：在全球範圍內發行的存託憑證。
  • CDR（中國存託憑證）：在中國市場發行的存託憑證。
  • EDR（歐洲存託憑證）：在歐洲市場發行的存託憑證。

在台灣，TDR股票的代碼通常以91開頭，格式為91XX或91XXXX。舉例來說，台灣的科技巨頭台積電（股票代碼2330），在美國市場發行了ADR，使得國際投資者也能參與其股票交易。這些存託憑證讓全球投資者能夠更容易地投資於非本國的公司股票。

投資TDR股票有什麼好處？

TDR股票提供了一些顯著的優勢：

  • 海外投資便利性：投資者無需在海外設立賬戶即可投資國際公司。
  • 初始價格吸引力：TDR上市初期，其股價往往低於原始公司的股價。

TDR，即台灣存託憑證，是外國企業在台灣市場發行的金融工具。這使得台灣投資者能夠輕鬆投資於海外市場的公司。此外，在TDR募集資金完成後，為了吸引更多投資者，其公開發行價格通常設定得較原始公司股價為低。

投資TDR股票有什麼風險？

投資於TDR股票時，投資者可能會面臨以下風險：

  • 溢價問題：TDR股票可能會以高於其實際價值的價格交易。雖然TDR在上市初期可能會設定一個相對較低的股價以吸引投資者，但這也可能導致其後市價格被人為地提高，從而產生溢價。
  • 流動性風險：由於TDR的市場規模通常較小，其交易量可能不如普通股票，這可能導致賣出時難以找到買家，或是買賣價差較大，增加了交易成本。

具體來說，TDR的承銷價格是由原始公司設定的，有時可能會高於市場預期，吸引投資者爭相購買。然而，一旦上市，如果市場對這些股票的需求不如預期，股價可能會迅速下跌，導致投資者遭受重大損失，甚至可能面臨退市或股價腰斬的風險。

因此，投資TDR股票時，了解其可能的溢價和流動性風險是非常重要的，並且應該在投資決策中加以考慮。

TDR股票真的有風險嗎？

投資於台灣的存託憑證（TDR）股票時，投資者可能會面臨以下三大風險：

  1. 高跌幅風險：持有台灣的存託憑證股票一年，其股價下跌超過20%的機率達到44.5%。
  2. 低勝率挑戰：以91開頭的存託憑證股票，在牛市年份中的勝率不足30%。
  3. 腰斬風險：在台灣發行過的37檔TDR中，有15檔自上市以來股價已經腰斬。

這些數據顯示，TDR股票在某些情況下可能不如預期的穩健，投資者在考慮投資這類股票時應謹慎評估相關風險。這些風險提示了TDR股票可能並非適合所有投資者，特別是對於那些尋求低風險投資的人來說。

TDR股票的表現不佳可能源於多種因素，市場觀察家認為主要原因可能包括台灣的募資和投資環境不夠吸引力，以及TDR的流動性不足，這些因素共同作用，導致質量較高的企業不選擇在台灣上市。深入探討這些原因對於實際投資決策可能幫助有限。

將股票市場比喻為賽馬場，在這個比喻中，市場上的參與者既有速度快的馬也有較慢的驢子。在這種情況下，智慧的投資策略可能是選擇那些有潛力成為冠軍的馬，而非押注在可能無法贏得比賽的驢子身上。這強調了選擇投資對象時應考慮其潛在的表現和風險。

trading finances young man resting couch while checking stock market laptop
底線
##
相關文章

2025青年創業貸款怎麼申請？條件與利率、資金管道完整解析

零風險學量化交易|5分鐘模擬交易贏$304！Forex ATM聯手UM送你免費美食

【2025外匯投資必讀】新手如何避開投資陷阱？掌握風險管理關鍵！

留言咨詢

目錄

top