高股息 ETF 推薦：00878 vs 00929 怎麼選？2025 月月配組合一篇搞懂

想每月為自己加薪,卻不知道市面上琳瑯滿目的高股息ETF該如何選擇？尤其是在國民ETF 國泰永續高股息(00878) 和首檔月月配 復華台灣科技優息(00929) 之間猶豫不決嗎？這兩檔熱門的高股息 ETF 推薦標的,是許多投資人建立 ETF 月月配組合時的核心選項。本文將為你深入剖析這兩大熱門高股息 ETF 的優劣,並提供多種 ETF 月月配組合策略,讓你一次搞懂如何打造最適合自己的被動收入現金流。

為什麼高股息 ETF 是台灣投資人的最愛？

高股息 ETF（指數股票型基金）近年來在台灣掀起投資熱潮,成為許多人資產配置中的重要一環。究竟是什麼魅力,讓它成為市場寵兒？

►穩定現金流的魅力：適合退休族與存股族

對於追求穩定現金流的投資人,例如退休族或想長期存股的小資族,高股息 ETF 定期配息的特性,如同創造一份「被動收入」。這筆錢可以用來支付生活開銷,或再投入創造複利效果,讓資產穩定增長。相較於股價波動劇烈的個股,高股息 ETF 提供了一個相對安穩的選擇。

►參與市場成長,同時降低波動風險

投資【ETF是什麼？2025新手ETF投資入門指南：從開戶、推薦到定期定額策略】的一大優勢在於「分散風險」。ETF持有一籃子的股票,避免了單一公司經營不善導致血本無歸的「雞蛋放在同一個籃子裡」的風險。投資人既能透過成分股參與整體市場或特定產業的成長,又能因為持股分散而有效降低資產的整體波動性,達到進可攻、退可守的投資目標。

兩大天王對決：00878 vs 00929 全方位比較

00878 與 00929 是目前市場上最受矚目的兩檔高股息 ETF,但它們的內在邏輯與選股策略卻大相逕庭。深入了解它們的差異,才能幫助你做出最明智的選擇。

►核心理念比一比：ESG 永續 (00878) vs 科技優息 (00929)

• 國泰永續高股息 (00878)： 強調「ESG永續」與「低波動」。它的選股邏輯是從 MSCI 台灣指數中,挑選出符合 ESG 評級、且過去三年平均年化股息率排名前30的公司。這種策略旨在尋找那些不僅財務穩健,同時也重視環境、社會與公司治理的優質企業,偏好長期穩定經營的公司。
• 復華台灣科技優息 (00929)： 則完全聚焦在「台灣科技產業」,是台股第一檔純科技股的高股息ETF。它從台灣上市上櫃的電子科技類股中,篩選出市值大、ROE高、波動度低且股息穩定性高的40檔股票。其目標是讓投資人能同時掌握台灣最強的科技產業趨勢與優渥的股息回報。

►前十大成分股解析：產業分佈有何不同？

從下表可以清楚看到,00878的產業分佈較為分散,涵蓋金融、電腦週邊、半導體等多個領域；而00929則高度集中於半導體與電子零組件等科技產業。

*註：成分股可能隨時間變動,請以投信公司官網最新公告為準。

►配息策略與殖利率：季配息 vs 月配息,誰更香？

配息頻率是兩者最顯著的差異之一：

• 00878 (季配息)： 每年2、5、8、11月除息。一年領四次息,適合不希望頻繁處理現金流、或想一次領到較大筆股息的投資人。
• 00929 (月配息)： 每月配息。對於希望每月都有穩定現金流入帳的投資人,如退休族,具有極大的吸引力。穩定的現金流有助於規劃日常開銷,心理上也更有安全感。

至於殖利率,兩者都屬於高股息範疇,但00929因其成分股集中於高成長的科技股,歷史殖利率表現通常略高於00878。然而,歷史殖利率不代表未來表現,投資人應關注其填息能力與長期總報酬率。

►歷史績效與費用：總報酬與內扣費用比較表

在評估ETF時,除了看配息,更要看包含價差的「總報酬率」,以及會侵蝕獲利的「內扣費用」。

小結： 00929因為聚焦在近年表現強勢的科技股,其總報酬率表現相當突出。然而,這也意味著當科技股逆風時,其波動風險可能較高。00878的費用率較低,且產業分散,理論上應具有較佳的防禦性。

►總結：我該選 00878 還是 00929？

看完以上分析,你可能還是有點難以抉擇。沒關係,下方的表格為你總結了兩者的優缺點,幫助你根據自己的投資屬性來判斷。

打造你的月月配現金流：3種熱門 ETF 組合策略

了解單一ETF的特性後,下一步就是思考如何透過組合,打造符合自己需求的月月配現金流。以下提供三種常見的策略,各有不同的風險與報酬特性。

►策略一：單兵作戰型 – 只投資一檔月配息 ETF (如00929)

►策略二：經典組合型 – 透過季配 ETF 互補 (00878 + 0056 + 00713)

►策略三：攻守兼備型 – 市值型 ETF 搭配高股息 (006208 + 00878/00929)

常見問題 (FAQ)

高股息 ETF 的殖利率越高越好嗎？

這是一個常見的迷思。殖利率的計算公式是「每股股利 / 股價」,高殖利率可能來自於穩定的高配息,但也可能源於股價大幅下跌。過度追求高殖利率,可能會落入「殖利率陷阱」,賺了股息卻賠了本金。一個健康的 ETF 應該具備穩定的填息能力,也就是除息後股價能漲回原點,這樣才是真正的獲利。

投資高股息 ETF 會不會賺了股息、賠了價差？

確實存在這種可能性,尤其是在市場空頭時期。ETF的淨值會隨著其成分股的股價波動,若成分股整體表現不佳,就可能導致ETF淨值下跌,進而發生「賺了股息、賠了價差」的情況。因此,除了關注配息率,更應該重視 ETF 的「總報酬率」（股息＋價差）,並選擇體質穩健、具備長期成長潛力的成分股組合。

該單筆投入還是定期定額買進高股息 ETF？

對於大多數投資人,尤其是小資族,「定期定額」是更穩健的策略。透過定期定額,可以在股價高時買入較少單位數,在股價低時買入較多單位數,長期下來有助於平滑持有成本,降低擇時進場的壓力。若手頭有一大筆閒置資金,且判斷市場處於相對低點,則可以考慮「單筆投入」搭配「定期定額」的方式,分批佈局。

結論

總結來說,00878與00929各有千秋,前者注重永續與分散,如同穩健的防守型球員；後者則聚焦科技與高息,像是爆發力強的攻擊手。在做出高股息 ETF 推薦時,並沒有絕對的標準答案。

選擇哪一檔或如何組合,最終取決於你的投資目標、風險承受能力與對產業的判斷。如果你是追求穩健、風險趨避的投資人,00878或經典的季配息組合可能更適合你；若你看好台灣科技業的長期發展,且需要每月現金流,00929會是個不錯的選擇。在開始你的投資計畫前,請務必評估自身財務狀況,選擇最適合你的 ETF 月月配組合,穩健地創造屬於自己的被動收入。

*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。