台灣投資日股完整指南：一篇搞懂日股怎麼買、3大管道與開戶教學

近年來,隨著股神巴菲特大舉加碼日本五大商社,全球投資者的目光再次聚焦日本股市。加上日圓匯率持續走低,對於手持台幣的台灣投資者而言,無疑是切入日股市場的絕佳時機。然而,許多人對於台灣投資日股的管道與方法仍感到陌生。

究竟日股怎麼買？該選擇國內券商複委託、海外券商,還是直接購買日股ETF？本篇指南將為您提供最完整的教學,從投資優勢、三大管道比較到交易規則,讓您一次掌握投資日股的所有關鍵資訊。

核心要點：

為何投資日股：受惠於日圓貶值、企業改革、資金寬鬆政策,以及全球知名品牌眾多等四大優勢,日股後市看漲。
三大投資管道：台灣投資者可透過國內券商「複委託」、開立「海外券商」帳戶,或直接申購在台上市的「日股ETF」參與市場。
如何選擇：複委託手續簡便,但成本較高；海外券商成本低廉,但需處理跨國開戶與匯款；ETF則最適合小資族與投資新手。
基礎交易規則：日股交易單位為100股,交易時間為當地上午9:00-11:30及下午12:30-15:00,並設有漲跌幅限制。

為什麼現在是投資日股的好時機？巴菲特也看好的4大投資優勢

日本股市在沉寂多年後,近期再度成為全球焦點。東京證券交易所（TSE）的日經225指數屢創新高,這背後不僅有股神巴菲特的光環加持,更有四大結構性利多因素支撐著市場的長期潛力。

優勢一：日圓匯率處於歷史低點

對於台灣投資者來說,日圓貶值是最直接的利多。當日圓處於相對低檔時,同樣的台幣資金可以兌換到更多的日圓,這意味著能以更低的成本買入日本的優質企業股票。這不僅降低了初期的投資門檻,也為未來的資本利得和匯率回升預留了更大的想像空間,等於是「打了折再上漲」的概念。

優勢二：日本企業改革與股價上漲潛力

過去日本企業常被詬病公司治理不彰、股東回報率偏低。為此,東京證券交易所近年來大力推動企業改革,要求股價淨值比（P/B Ratio）低於1倍的公司提出改善計畫,鼓勵企業實施庫藏股回購、提高股息發放,藉此提升股東價值。

這項改革正逐步釋放日本企業的內在潛力,吸引國際資金流入,推動股價長期走多。

優勢三：全球知名品牌林立

日本擁有眾多享譽全球的頂尖企業,這些品牌早已深入我們的日常生活。從汽車製造的豐田（Toyota）、本田（Honda）,到電子科技巨擘索尼（Sony）、遊戲業龍頭任天堂（Nintendo）,再到快時尚品牌優衣庫（Uniqlo）的母公司迅銷（Fast Retailing）。

投資日股,就是投資這些世界級的護城河企業,與它們一同成長。

優勢四：資金寬鬆政策持續

在全球主要央行紛紛採取緊縮貨幣政策以對抗通膨的背景下,日本銀行（BOJ）仍然維持相對寬鬆的貨幣環境。低利率政策有助於降低企業的融資成本,刺激經濟活動與股市表現。只要日本的資金環境維持寬鬆,股市的流動性就能得到保障,為投資者提供良好的市場氛圍。

日股怎麼買？台灣投資者必知的3大管道

了解投資日股的潛力後,下一步就是選擇適合自己的投資管道。目前,台灣投資者主要可以透過以下三種方式購買日本股票：

方法一：透過國內券商「複委託」下單

「複委託」（Sub-brokerage）是最為台灣投資者熟悉的方式。簡單來說,就是透過您在台灣常用的證券商（如：元大、富邦、國泰）來下單購買海外的股票。您不需要另外開設海外帳戶,資金也在國內券商的管理之下,溝通和操作都使用中文,非常方便。

方法二：直接開立海外券商帳戶

如果您是追求低交易成本的積極型投資者,可以直接在海外券商（如：IB盈透證券、Firstrade第一證券）開立帳戶。這種方式通常能享有更低、甚至免手續費的優惠,交易的商品種類也更為多元。不過,開戶流程、資金匯款和客服溝通都需要使用英文,且資金匯出海外也需考量電匯費用與時間成本。

方法三：申購在台上市的日股ETF

對於投資新手或小資族來說,購買在台灣證券交易所（TWSE）掛牌的日股ETF,是門檻最低、最簡單的方式。這些ETF追蹤特定的日本股市指數（如：東證指數、日經225指數）,讓您用新台幣就能一籃子投資日本的代表性企業,達到分散風險的效果。交易方式與買賣台股完全相同,非常容易上手。

複委託、海外券商、ETF 哪個最適合我？優缺點完整比較

為了幫助您做出最佳選擇,我們將從便利性、交易成本和適合族群三個面向,為您進行詳細的比較分析。

比較項目	國內券商複委託	海外券商	在台上市日股ETF
投資便利性	高（沿用台股帳戶,全中文介面）	低（需自行開設海外帳戶,英文介面）	極高（如同交易台股,新台幣計價）
交易成本	高（手續費約0.5% – 1%,有低消）	低（手續費低或零,但有跨國匯款費用）	中（券商手續費比照台股,但有內扣管理費）
資金安全性	受台灣金管會監管	受當地國法規監管（如美國SIPC）	受台灣金管會監管
投資標的	多數日本個股、ETF	最齊全的日本個股、ETF、期權等	僅限特定追蹤指數的ETF
適合族群	不熟悉英文、希望資金留存國內、單筆投資金額較大的投資者	交易頻繁、追求低成本、熟悉英文操作的積極型投資者	投資新手、小資族、希望簡單分散投資的穩健型投資者

選擇建議： 如果您是初次嘗試,或希望以最簡單的方式參與日股市場,從在台掛牌的日股ETF入手是個不錯的起點。若您對特定日本企業有研究,且單筆投資金額較高,複委託的便利性會更勝一籌。對於有經驗且頻繁交易的投資者,克服語言和匯款問題,選擇海外券商將能最大化地節省成本。

投資日股前不可不知的基礎交易規則

在您準備投入資金之前,了解日本股市的基本交易規則至關重要,這能幫助您避免不必要的錯誤,並更順利地進行交易。

日本股市的交易時間

日本東京證券交易所的交易時間分為上午盤與下午盤,並且有午休時間。與台灣股市的連續交易不同,這一點需要特別留意。

當地交易時間（GMT+9）：
- 上午盤：09:00 – 11:30
- 下午盤：12:30 – 15:00
換算台灣時間（GMT+8）：
- 上午盤：08:00 – 10:30
- 下午盤：11:30 – 14:00

*註：此為一般交易時段,詳細資訊請參考東京證券交易所 (JPX) 官方公告。

日股的交易單位與漲跌幅限制

與台股以「張」（1,000股）為單位不同,日股的主要交易單位已統一為「100股」。這意味著您看到的股價,乘以100才是實際的最低購買成本（不含手續費）。例如,若豐田汽車股價為3,000日圓,那麼買進一手（100股）的金額就是300,000日圓。

此外,日本股市也設有漲跌幅限制,但其計算方式較為複雜,會根據個股前一天的收盤價位區間而有所不同。一般而言,股價越高,其漲跌幅度的絕對金額會越大。這個機制旨在穩定市場,避免股價出現過度的單日劇烈波動。

總結

總體而言,在日圓匯率走低和日本經濟結構性改革的雙重利多下,現在無疑是台灣投資者佈局日股的大好時機。本文詳細介紹了三種主流投資管道——複委託、海外券商與日股ETF,並比較了其間的差異。每種方法都有其獨特的優勢,沒有絕對的好壞,只有最適合您的選擇。

建議您根據自身的投資習慣、資金規模以及對海外市場的熟悉程度,審慎評估後再做決定。無論選擇哪條路,持續學習並做好風險管理,都是成功投資的不二法門。希望本篇指南能為您的日本投資之旅,提供一個清晰的起點。

常見問題 (FAQ)

1. 投資日股需要另外開戶嗎？

這取決於您選擇的投資管道。如果使用「國內券商複委託」,您只需要向現有的台股券商申請開通複委託功能即可,不需另外開戶。若購買「在台上市的日股ETF」,也同樣使用您原有的台股帳戶交易。只有選擇「海外券商」時,才需要另外向該券商申請開立新的證券帳戶。

2. 台灣人買賣日股的獲利需要繳稅嗎？

需要的。台灣人投資海外產生的獲利,屬於「海外所得」。根據台灣的所得稅法規定,如果您的海外所得在一個申報戶中全年合計數達到新台幣100萬元,就需要將其全額計入基本所得額中。若基本所得額超過免稅額度（2025年公告為750萬元）,則需要繳納基本稅額（俗稱最低稅負）。此外,若有股息收入,日本當地會預扣一筆稅款,此部分可向券商申請退稅或作為抵稅憑證。

3. 在台灣有哪些熱門的日股ETF可以選擇？

台灣目前有多檔追蹤日本股市的ETF,為投資人提供了便利的選擇。熱門的標的包括：

元大日經225 (00661): 追蹤日本最具代表性的「日經225指數」。
富邦日本東証 (00645): 追蹤範圍更廣的「東證股價指數（TOPIX）」。
國泰日經225 (00657): 同樣追蹤「日經225指數」,提供不同發行商的選擇。
中信上游半導體 (00941): 專注於投資日本半導體產業鏈上游的設備與材料製造商。

4. 投資日股的起始資金大概需要多少？

起始資金的門檻差異極大。若透過ETF投資,一股僅需數十元新台幣,非常適合小額投入。若透過複委託或海外券商購買個股,最低門檻就是「股價 x 100股」的金額,以日本大型績優股為例,一手（100股）的金額可能落在新台幣5萬到10萬元之間。

建議您在投入前,先將交易手續費和匯款成本一併納入考量。

*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。