人民幣投資全攻略：2026年必看的4大產品類型、風險評估與入門指南

為什麼要投資人民幣？了解三大潛在優勢

在全球經濟版圖中,中國扮演著舉足輕重的角色,人民幣的國際地位也日益提升。對於台灣投資者而言,將人民幣納入資產配置的一部分,不僅是分散風險的策略,更是參與全球第二大經濟體成長的機會。進行任何人民幣投資前,了解其背後的潛在優勢至關重要,這能幫助您判斷此類人民幣投資產品是否符合您的理財目標。

掌握中國經濟成長潛力

中國是全球主要的經濟體之一,即使近年經濟增速放緩,其龐大的內需市場和持續的產業升級,依然為經濟帶來了穩定的基本面。投資人民幣資產,相當於間接參與了中國市場的發展,有機會從中獲得長期資本增值的回報。

資產多元化配置選項

「不要將所有雞蛋放在同一個籃子裡」是投資的基本原則。將部分資金配置於人民幣資產,可以有效分散單一市場（如台灣或美國）的風險。當台幣或美元市場出現波動時,人民幣資產可能提供相對穩定的避風港效果。

想了解更多關於【資產配置新手指南2025：5步驟打造黃金投資組合,提早實現財務自由】,可以參考這篇文章。

相對較高的存款利率

與全球許多已開發國家長期處於低利率甚至負利率的環境相比,人民幣的存款利率通常具有一定的吸引力。對於偏好穩健收益的保守型投資者來說,人民幣定存是一個相對單純且收益可能優於台幣定存的選項。當然,這需要視當時兩地的市場利率情況而定。

盤點4種主流人民幣投資產品

當您決定跨出第一步時,會發現市面上的人民幣投資產品琳瑯滿目。從最單純的存款到較複雜的結構型商品,不同工具的風險與回報特性各異。以下我們將盤點四種最主流的投資管道,幫助您找到最適合自己的選擇。

核心要點：

人民幣存款：風險最低,適合保守型投資者,但需注意匯率風險。
人民幣計價基金：選擇多元,可投資於不同市場與產業,適合追求資本利得者。
人民幣投資型保單：兼具保障與投資功能,鎖定長期理財目標。
結構型商品與債券：風險與收益較高,適合專業或積極型投資者。

1. 人民幣存款（定存/活存）

這是最直觀、最容易入門的人民幣投資方式。台灣多家銀行都提供人民幣存款服務,分為活期存款和定期存款。

優點：風險極低、門檻不高,操作簡單,只需在銀行開立外幣帳戶即可辦理。部分銀行會不定期推出高利定存專案,收益穩定。
缺點：主要收益來自利息,若匯率下跌,利息收益可能被匯損侵蝕。資金會被鎖在定存期間,流動性較差。
適合對象：風險承受能力低的保守型投資者、有實際人民幣需求者（如經商、旅遊、子女就學）。

2. 人民幣計價基金

如果您希望獲得比定存更高的潛在回報,可以考慮投資以人民幣計價的基金。這些基金的投資標的非常廣泛,涵蓋中國A股、H股、亞洲債券、全球股票等多種類型。

優點：選擇多樣,可依據個人風險偏好選擇股票型、債券型或平衡型基金。透過專業基金經理人操作,省去研究個股的麻煩。投資門檻相對彈性。
缺點：需承擔市場波動風險,基金淨值會隨標的資產價格變動。此外,還需支付申購手續費、管理費等相關費用。
適合對象：願意承擔中高風險、追求長期資本增值的投資者。

3. 人民幣投資型保單

這是一種結合「保險保障」與「投資理財」功能的商品。保戶所繳的保費,一部分用於購買保障,另一部分則投入連結的投資標的（通常是基金）,以人民幣計價。

優點：一張保單同時滿足保障和投資需求。透過長期持有,有機會實現資產增值,常用於規劃退休金或子女教育基金。
缺點：費用結構相對複雜,包含保險成本、管理費等。提前解約可能會有損失。投資部分的收益與風險由保戶自行承擔。
適合對象：有長期理財規劃（如10年以上）,並同時需要壽險保障的族群。

4. 結構型商品與債券

這兩類屬於較進階的投資工具,風險與複雜度較高。

結構型商品：通常是結合「固定收益商品」與「衍生性金融商品」的組合式工具,例如連結匯率或股價指數的保本型票據。其收益計算方式較複雜,條件也較多。
債券：直接購買由中國政府或企業發行的人民幣計價債券（點心債）。收益來自固定的票息,風險則視發行機構的信用評級而定。
優點：設計得當時,有機會提供比定存更高的收益。債券則能提供穩定的現金流。
缺點：人民幣投資風險較高,條件複雜,資訊不透明,流動性可能較差。不適合新手投資者。
適合對象：對金融市場有深入了解、風險承受能力高的專業投資者。

人民幣投資風險全解析：投資前必讀

任何投資都伴隨著風險,人民幣投資自然也不例外。在投入資金前,務必仔細評估以下三大風險,確保自己已做好充分準備,避免因資訊不足而造成不必要的損失。

最大的敵人：匯率波動風險

這是所有外幣投資者最需要關注的核心風險。即使您的投資工具本身獲利,但若人民幣兌換回台幣時貶值,就可能產生「匯損」,侵蝕掉您的投資報酬,甚至導致虧損。

例如,您在人民幣兌台幣匯率4.4時投入10萬台幣（約22,727人民幣）,一年後投資獲利5%,本金加利息變為23,863人民幣。但若此時匯率貶至4.2,換回台幣僅約100,225元,總報酬率僅剩0.2%。匯率的波動受到國際經濟情勢、央行政策、市場情緒等多重因素影響,預測難度極高。

不可忽視的政策與市場風險

中國的金融市場受到政策高度影響。當局的貨幣政策（如升息/降息）、資本管制措施、產業監管方向等,都可能對人民幣匯率及相關資產價格造成顯著衝擊。此外,中美關係的變化、地緣政治風險等,也都是潛在的市場變數。

流動性與兌換限制

雖然台灣投資人民幣相對方便,但仍需注意相關規定。根據現行法規,台灣民眾每日透過帳戶買賣人民幣的上限為2萬元人民幣。若有更大額的資金需求,可能需要分批進行或透過其他方式,這會影響資金調度的靈活性。此外,部分複雜的投資工具可能存在流動性不佳的問題,難以在需要時即時變現。

風險類型	主要影響	應對策略
匯率波動風險	直接影響最終換回台幣的總報酬	設定停利停損點、分批換匯、關注長期趨勢而非短期波動
政策與市場風險	影響人民幣資產價格與匯率穩定性	多元配置,不過度集中單一資產,持續關注財經新聞
流動性與兌換限制	影響資金進出的靈活性與效率	了解法規限制,選擇流動性佳的投資工具,避免投入短期急用資金

如何開始第一筆人民幣投資？

了解了優勢、產品與風險後,若您已準備好開始,可以遵循以下三個步驟,穩健地踏出第一步。

1. 評估個人風險承受能力

誠實地問自己：「我最多能承受多少虧損？」您的答案將決定最適合您的產品類型。若您無法接受本金虧損,那麼人民幣定存可能是唯一選擇；若您願意為了更高的回報承擔波動,則可以考慮基金或投資型保單。

2. 選擇合適的開戶銀行或券商

多數大型銀行都提供外幣帳戶開戶服務。在選擇時,可以比較各家的匯率、定存利率、基金申購手續費等條件。建議選擇您常用的銀行,方便資金調度與管理。若要投資基金,則需開立信託帳戶。

3. 持續關注市場動態與匯率走勢

投資是一個持續的過程。開戶後,應定期檢視您的投資表現,並關注全球財經新聞,特別是與中國經濟、美國聯準會政策相關的資訊。您可以參考如「台灣銀行」等官方網站的牌告匯率,作為參考基準。

常見問題 (FAQ)

1. 現在是投資人民幣的好時機嗎？

這沒有標準答案,取決於您的投資目標與風險偏好。從長期資產配置角度看,分批佈局人民幣資產有助於分散風險。但若想賺取短期匯差,則需承擔較高風險。建議在投資前,先評估當前的經濟環境、匯率水位及中國的經濟前景,再做出決策。

2. 投資人民幣有最低金額限制嗎？

不同投資工具的門檻不同。人民幣存款的門檻最低,通常幾千元人民幣即可承作。而基金申購通常有最低申購金額,例如單筆需數千至一萬元台幣不等,定期定額則可能每月三千元台幣即可開始。投資前應詳閱各金融機構的產品說明。

3. 人民幣存款和人民幣基金哪個比較好？

這兩者沒有絕對的好壞,而是適合不同的人。人民幣存款適合追求穩定、風險承受度低的保守型投資者,其目標是賺取固定利息。人民幣基金則適合追求資本增值、能承受市場波動的積極型投資者。您可以根據自己的理財目標來選擇,甚至可以將兩者結合,一部分資金放定存,一部分資金投資基金。

4. 投資人民幣最大的風險是什麼？

如前文所述,最大的風險無疑是匯率波動風險。即使您的投資標的本身表現良好,但只要人民幣兌台幣貶值,您的整體回報就可能受到嚴重影響。因此,在享受潛在收益的同時,必須時刻將匯率風險納入考量。

*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。