股票股利完整教學2026｜怎麼算？配股配息差別、除權息流程與節稅技巧一次看懂

股票股利 vs. 現金股利,公司為何要發股票？

當一家公司宣告要發放股利時,投資人最常聽到的兩個名詞就是「配股」與「配息」。這兩者對應的就是「股票股利」和「現金股利」,它們是公司回饋股東最主要的方式,但背後的運作邏輯和對股東的意義卻有所不同。

股票股利（配股）是什麼？

股票股利,俗稱「配股」,是指公司不發放現金,而是改為發放股票給股東作為回報。舉例來說,如果某公司宣布發放1元的股票股利,代表每持有1,000股（1張）的股東,可以額外獲得100股的股票（1元股票股利等於每股配發0.1股）。

現金股利（配息）是什麼？

現金股利,俗稱「配息」,是最直接的回饋方式,公司將一部分利潤以現金的形式,直接發放給股東。例如,公司宣布發放2元的現金股利,代表每持有1股的股東可以收到2元現金,若持有1張股票（1,000股）,則可領到2,000元現金。

兩者優缺點超級比一比

為了讓你更清晰地理解股票股利與現金股利的差異,本站整理了以下的比較表格：

股票股利如何計算？完整公式與範例教學

了解基本概念後,接下來進入實戰環節——學習如何計算你能領到多少股利。這需要先看懂公司的財報公告,並套用正確的公式。

讀懂公司財報：每股盈餘（EPS）與股利政策

每年股東會後,公司會公布其「股利政策」,決定要發放多少股利。這個決策通常基於公司的「每股盈餘（EPS）」,也就是每1股股票能為公司賺進多少錢。公司會從EPS中提撥一定比例的金額來回饋股東,這個比例稱為「盈餘分配率」。

股票股利計算公式

股票股利的單位是「元」,但它代表的是配股的比例,而非金額。計算公式的核心在於將「元」轉換為「股數」。

情境範例：
假設A公司宣布發放1.5元的股票股利,而你持有A公司2張股票（2,000股）。
你可以獲得的股數為：2,000股 × (1.5元 ÷ 10) = 2,000 × 0.15 = 300股。
在股利發放後,你的總持股數會變成 2,000 + 300 = 2,300股。

現金股利計算公式

現金股利的計算相對直觀,直接將持有股數與每股配息金額相乘即可。

情境範例：
假設B公司宣布發放3元的現金股利,而你持有B公司2張股票（2,000股）。
你可以獲得的現金為：2,000股 × 3元 = 6,000元。
這6,000元會在股利發放日直接匯入你的證券交割戶頭。

領取股利的4個關鍵日期：一次看懂除權息流程

要順利領到股利,就必須搞懂「除權息是什麼？」以及其中涉及的幾個關鍵日期。錯過了特定日期,即使你持有該公司股票,也可能與當次的股利擦身而過。

透過股票證券戶,如何查詢與領取我的股利？

對於新手投資人來說,可能會好奇股利發放的具體流程。其實,整個過程都已電子化,非常方便。

如何查詢股利發放資訊？

你可以透過以下幾個管道查詢一家公司的除權息資訊：

• 券商APP或網站： 登入你的證券戶,通常在個股資訊頁面會有詳細的「股利政策」或「除權息日程」資訊。
• 公開資訊觀測站： 這是證交所的官方網站,提供最即時、最準確的上市櫃公司資訊。
• 財經網站： 各大財經入口網站（如Yahoo股市、鉅亨網等）也會彙整相關資訊,方便查詢。

股利入帳去哪裡看？

• 現金股利： 在股利發放日當天,直接查詢你當初開立證券戶時設定的「銀行交割帳戶」即可。銀行存摺上通常會註明「股利」或公司名稱等字樣。
• 股票股利： 同樣在發放日,直接登入你的券商APP或交易軟體,在「庫存」或「持股」頁面,你就會發現該檔股票的股數已經增加了。

常見問題 (FAQ)

1. 股利什麼時候發放？

台灣的上市櫃公司多數集中在每年的6月至9月進行除權息。股東會通常在5、6月召開,確定股利政策後,公司會公告除權息交易日,而實際的股利發放日（拿到錢或股票的日子）大約會落在除權息交易日後的1到2個月。

2. 領到股利要繳稅嗎？二代健保補充保費怎麼算？

是的,領取股利需要繳納所得稅,並且可能需要負擔二代健保補充保費。

• 股利所得稅： 目前提供兩種計算方式,可擇優選擇：
  (1) 合併計稅： 將股利所得併入個人綜合所得總額一起計算,但股利金額可享有8.5%的抵減稅額,上限為8萬元。
  (2) 分離課稅： 將股利所得獨立出來,以28%的稅率計算,不併入綜合所得。
• 二代健保補充保費： 若「單次」給付的股利金額（無論現金或股票）超過新台幣2萬元,就必須扣繳2.11%的補充保費。注意,此處的「單次」是指同一家公司在同一次發放的股利總額。

3. 如何挑選高股息的股票？要看「殖利率」嗎？

「現金殖利率」是評估高股息股票的常用指標,計算公式為「(現金股利 ÷ 股價) × 100%」。它反映了你投入的股價成本,能換來多少比例的現金回報。一般來說,殖利率高於5%被視為不錯的水平。

然而,挑選高股息股票時,不能只看殖利率。還需要考慮以下幾點：

• 公司是否穩定獲利： 只有持續賺錢的公司,才有能力穩定發放股利。
• 股利發放的連續性： 觀察公司過去5至10年是否都有穩定發放股利的紀錄。
• 盈餘分配率是否合理： 過高（如超過100%）可能代表公司是拿老本來發股利,不利於長期發展。
• 產業前景： 選擇處於穩定或成長中產業的公司,而非夕陽產業。
• 股價波動性： 避免為了賺取5%的股利,卻承受了20%的股價下跌風險。

4. 參加除權息一定賺錢嗎？

這是一個非常重要的觀念：不一定。股價在除權息後會下跌,必須要等到股價漲回除權息前的價位,這個過程稱為「填權息」。如果股價漲回去了,你才是真正賺到股利。反之,如果股價一蹶不振,甚至持續下跌,則稱為「貼權息」,這種情況下你雖然領到股利,但股票本身的價值卻虧損了,總資產可能是負的。

總結

股票股利與現金股利是公司回饋股東的兩種主要方式,各有其優缺點及適合的對象。股票股利適合看好公司長期發展的投資人,透過增加股數來參與未來的成長；而現金股利則提供穩定的現金流,適合追求穩定收益的存股族。了解如何計算股利、掌握除權息的關鍵日期,並正視背後的稅務問題與市場風險,才能讓你更有智慧地參與市場,穩健地累積財富。

*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。