2025 台灣債券 ETF 懶人包｜15檔高配息標的推薦、穩健投資攻略一次看懂

想在股市波動時找一個更穩健的投資選擇嗎？或是希望為自己打造每月多一份被動收入的現金流？「台灣債券 ETF」可能是你的最佳答案。對於尋求穩定收益的投資者而言,了解台灣債券 ETF 市場的現況至關重要。本文將帶你完整解析在台灣如何投資債券 ETF,從它是什麼、有哪些種類,到精選出 2025 年最值得關注的 15 檔熱門標的,讓你一篇搞懂如何挑選與佈局,穩健累積財富。

什麼是債券 ETF？為什麼現在是投資好時機？

一分鐘搞懂：債券 ETF 的定義與運作原理

債券 ETF（Exchange Traded Fund）,又稱為「指數股票型債券基金」,本質上是一檔基金,但它像股票一樣可以在證券交易所隨時買賣。這檔基金的投資組合主要由各種債券組成,例如政府公債、公司債等。想像一下,你不是直接借錢給單一政府或公司,而是透過買進一檔債券 ETF,一次性地持有一籃子的債券,這就是它的核心運作原理。

投資債券 ETF 的 3 大優勢：分散風險、低門檻、高流動性

相較於直接投資單一債券,債券 ETF 提供了更親民的投資管道,尤其適合新手或小資族。以下是其三大核心優勢：

• 👑 分散風險： 直接投資單一公司債,若該公司不幸違約,投資可能血本無歸。但債券 ETF 持有數十甚至數百檔不同債券,單一違約事件對整體投資組合的衝擊相對較小,風險自然分散。
• 💰 低門檻： 傳統公司債的入場券動輒數萬美元,對一般投資人是個不小的門檻。而台灣的債券 ETF,一張僅需數千至數萬元新台幣,就能參與全球債券市場,輕鬆成為各大企業或國家的「債主」。
• 🔄 高流動性： 債券 ETF 在證券交易所掛牌,交易方式與股票完全相同。在交易時間內,你可以隨時透過券商 APP 買賣,不像傳統債券有流動性較差的問題,資金運用更靈活。

利率與債券價格的關係：為何降息是債券投資的黃金機會？

這是一個關鍵概念：「利率與債券價格呈現反向關係」。你可以這樣理解：

當市場利率下降（降息）時,新發行的債券票面利率也會跟著走低。這時,你手上持有的、過去在高利率時期發行的舊債券,因為能提供更高的利息,就變得更有吸引力,其市場價格（也就是債券 ETF 的淨值）便會上漲。反之,當市場利率上升（升息）時,舊債券的吸引力下降,價格就會下跌。

由於目前全球普遍預期未來將進入降息循環,這意味著現在佈局債券ETF,不僅能穩定領取配息,未來更有機會賺取因降息帶來的資本利得（價差）,這也是為何近期台灣債券 ETF 推薦的討論度居高不下的主因。

台灣常見的債券 ETF 有哪幾種？一張圖看懂

台灣掛牌的債券 ETF 種類繁多,讓許多新手感到眼花撩亂。其實,我們可以從幾個主要維度來進行分類,幫助你快速找到適合自己的標的。

2025 台灣熱門債券 ETF 推薦總整理 (含殖利率、配息資訊)

市場上有近百檔債券 ETF,以下我們精選出 15 檔最受台灣投資人歡迎的標的,並依據特性分為三大專區,讓你一目了然。

【月配息專區】精選 5 檔穩定月月配息債券 ETF

對於追求穩定現金流的投資人,「月配息債券 ETF」無疑是首選。每月都能有一筆資金入帳,對於退休族或想增加被動收入的上班族來說,極具吸引力。

*註：年化配息率為預估值,會隨市價與配息金額變動,僅供參考。

【美國公債專區】長天期熱門美債 ETF 比較

美國公債 ETF是避險的首選,尤其在經濟前景不明朗時,更能發揮其穩定作用。長天期美債 ETF 對利率變動更為敏感,是捕捉降息資本利得的利器。

【投資級公司債專區】高評級公司債 ETF 績效評比

如果想在穩健的基礎上追求更高的收益,那麼投資等級債券 ETF 會是你的好朋友。這些 ETF 持有的是蘋果、微軟、摩根大通等全球頂尖企業的債券,違約風險低,又能提供比公債更誘人的殖利率。

如何購買台灣的債券 ETF？三步驟完整教學

了解了這麼多,到底該如何購買債券 ETF 呢？其實過程非常簡單,跟買賣台積電、鴻海等股票一模一樣。只需要完成以下三個步驟：

第一步：擁有一個台股證券戶

這是最基礎也是最關鍵的一步。你需要在任何一家台灣的券商（如元大、國泰、富邦、中信等）開立一個證券帳戶。現在許多券商都提供線上開戶服務,只需要準備好雙證件和銀行帳戶資料,最快十幾分鐘就能完成申請。

第二步：學會看懂債券 ETF 的關鍵指標

在下單前,有幾個關鍵指標能幫助你評估一檔債券ETF的特性：

• 到期殖利率 (YTM)： 指的是若將債券持有至到期,預期可獲得的年化報酬率。這是評估債券收益潛力的重要參考。
• 折溢價： 當市價高於淨值為「溢價」,反之為「折價」。大幅溢價時買入可能買貴,需要特別留意。
• 平均存續期間： 這代表利率每變動1%,債券價格預期會反向變動的百分比。存續期間越長,價格對利率的敏感度越高,波動也越大。

第三步：透過券商 APP 輕鬆下單

完成開戶並選定心儀的 ETF 後,打開你的券商下單 APP：

1. 在搜尋框輸入你想買的債券 ETF 代號（例如：00937B）。
2. 進入下單頁面,輸入你希望買入的「價格」和「數量」（一張為1000股）。
3. 確認無誤後,送出委託單,等待市場撮合成交即可。

成交後,這檔債券 ETF 就會出現在你的庫存中了,過程就是這麼簡單！

常見問題 (FAQ)

投資債券 ETF 最大的風險是什麼？

債券 ETF 雖然相對穩健,但並非全無風險。最大的風險主要有二：利率風險和信用風險。
1. 利率風險： 如前述,若市場進入升息循環,債券價格會下跌,投資人可能面臨淨值虧損。特別是長天期債券 ETF,價格波動會更劇烈。
2. 信用風險： 指的是發行債券的企業或政府無法償還本息的風險。雖然投資等級債券 ETF 的風險較低,但並非完全為零。若遇上大規模的金融危機,仍可能發生違約事件。

債券 ETF 的配息收入需要扣二代健保或繳稅嗎？

這是一個好問題,也是債券 ETF 的一大優勢。由於台灣的債券 ETF 其債券來源都在海外,因此配息被歸類為「海外所得」。根據台灣現行稅法：

• ✔️ 免扣二代健保補充保費。
• ✔️ 海外所得若全年總額未達新台幣 100 萬元,則不需申報；若超過 100 萬元,才需納入基本所得額計算,但基本所得額有 670 萬元的免稅額,因此對大多數投資人來說,幾乎等同於免稅。

債券 ETF 的價格會跌嗎？會不會血本無歸？

會的,債券 ETF 的價格會隨市場利率、經濟景氣等因素波動而下跌。在 2022 年美國聯準會暴力升息期間,許多長天期債券 ETF 就出現了 20-30% 的價格跌幅。然而,要說「血本無歸」的機率是極低的,尤其是投資在美國公債或高評級投資等級債的 ETF。因為這代表你需要持有一籃子的美國政府或頂尖企業同時倒閉,這在正常情況下幾乎不可能發生。投資債券 ETF 更應關注的是長期的利息收入與利率週期帶來的價格波動,而非短期炒作。

現在是投資債券 ETF 的好時機嗎？

從資產配置的角度來看,任何時候都應該在投資組合中納入一定比例的債券部位以分散風險。而從「交易時機」來看,當前市場普遍預期升息循環已至尾聲,未來可能轉向降息。這對債券投資人來說,是一個「左側佈局」的潛在良機。現在進場,除了可以鎖定相對較高的殖利率,更有機會在未來降息啟動時,賺取資本利得的空間。但任何投資都無法保證百分之百獲利,投資人仍需評估自身風險承受能力再做決策。

總結

本文完整介紹了債券 ETF 的核心概念、不同種類的選擇方式,並提供了 2025 年最值得關注的台灣債券 ETF 推薦清單。總結來說,債券 ETF 是現階段攻守兼備的絕佳投資工具,它不僅提供了一個比定存更高、比股票更穩的收益選項,更讓小額投資人能輕鬆參與全球債券市場。

無論你是想穩健領息,打造月月現金流的退休族,還是想抓住降息週期的資本利得機會的積極投資者,現在就開始研究並將「債券台灣 ETF」納入你的資產配置吧！透過本文的教學,相信你已經對如何開啟自己的債券投資之路,有了更清晰的藍圖。

*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。