基金投資全解析：基金是什麼？投資方式與挑選技巧大公開！

對於新手來說，投資基金可能是個不錯的選擇，但也常讓人迷惑。究竟基金是什麼？選擇基金有哪些技巧？在本文中，Money  Daily 將幫助你了解基金的基本概念、投資方式、風險管理以及如何挑選合適的基金，為你的投資旅程提供指引。

基金概念與分類

基金是一種將多名投資者的資金集中起來，由專業的基金經理人進行管理和投資的金融工具。基金通常由各大基金公司提供，這些公司根據不同的投資標的和策略，組成一個資金池。投資人不需要親自研究每一個市場商品，而是交由專業人士來處理，實現被動收入。基金的核心特點是分散投資，這樣能夠有效降低單一投資標的的風險。

根據不同的分類方式，基金可以分為以下幾種類型：

1、按投資標的分類

• 股票型基金：主要投資於股票，通常會選擇多檔相關股票，屬於較高風險的投資選項。
• 債券型基金：主要投資於債券，相對穩定，波動較小，適合風險承受力較低的投資者。
• 平衡型基金：結合了股票和債券，根據市場情況調整兩者的比例，靈活性較高。
• 貨幣型基金：投資於短期的金融產品，如國庫券、定期存款等，風險最低，收益也較為穩定。

2、按註冊地分類

• 境內基金：由國內註冊的基金公司發行，主要面向國內投資者。
• 境外基金：由國外註冊的基金公司發行，並且由國內金融機構代理銷售。

3、按募集對象分類

• 公募基金：向大眾公開募集資金，任何人都可以購買。
• 私募基金：僅向少數特定人士募集資金，通常較少數人參與，風險和報酬相對較高。

基金投資主要方式

1、單筆申購投資

投資者一次性購買基金，並在適當的時機賣出。舉例來說，如果投資者以 NT $ 1,000 買入基金單位淨值為 NT $ 20 的基金，那麼他將擁有 50 個基金單位。假設半年後單位淨值上漲到 NT $ 25 ，這時他將獲得 NT $ 250 的獲利。

2、定期定額投資

投資者每月定期定額地購買基金，不管市場漲跌都持續投資。例如，如果每月以 NT $ 1,000 購買單位淨值為 NT $ 20 的基金，隨後基金價格波動，即使下跌，也會因為持續購買，平均買入成本會較低。當基金價格上漲時，獲利也會隨之增長。

基金投資的優缺點

優點

• 多元化投資：基金通常會將資金分散投資於不同的股票、債券等標的，達到風險分散的效果。
• 專業管理：基金由專業的基金經理人管理，投資者不必花時間自己研究市場，減少了投資的難度。

缺點

• 手續費較高：基金的交易費用包含申購手續費、經理費、保管費等，相較於股票交易成本較高。
• 股利所得需課稅：境內基金的配息需要繳納股利所得稅，但買賣所賺取的價差（資本利得）目前免稅。

基金投資 3 大風險指標

即使基金具有風險分散的優勢，但它依然存在風險。以下是三個常見的風險指標：

1、夏普比率
這個指標衡量每單位風險所帶來的回報，數值越高，代表該基金在風險調整後的表現越好。

2、標準差
標準差衡量基金價格的波動性，波動越大，風險越高。低標準差的基金波動較小，風險也較小。

3、Beta 值
Beta 值表示基金與市場大盤的波動關聯，若 Beta 值為 1.5 ，則當大盤上漲 100 % 時，基金可能上漲 150 % ；同理，當大盤下跌時，基金也會相應放大跌幅。

如何挑選基金？

選擇基金並非一件簡單的事，以下是三個挑選基金的技巧：

1、選擇規模較大的基金公司
大型基金公司因為規模和品牌的影響，往往擁有更強的專業能力和風險控制措施。選擇這類公司能降低基金投資的風險。

2、選擇歷史較久的基金組合
歷史悠久的基金組合通常能夠經受住金融危機等市場波動的考驗，投資者可以參考過去的表現，選擇穩健的基金。

3、選擇負擔得起的基金
投資基金時要量力而為，避免因為高風險基金帶來的潛在壓力。如果高本金的基金風險過大，則選擇較低風險、低本金的基金更為妥當。

基金投資的手續費

基金交易不僅僅是買入和賣出，還涉及一些手續費用，這些費用會影響最終的投資回報。常見的基金手續費包括：

• 申購手續費：購買基金時需要支付的費用，通常為基金金額的 1 % 到 3 % 。
• 保管費：由第三方機構負責保管基金資產，投資人需支付相應的費用。
• 經理費：基金公司支付給基金經理的費用，通常是基金淨值的一定比例。
• 信託管理費：若通過銀行信託購買基金，則可能需要支付這類費用。

總結

基金投資適合那些希望通過專業管理來實現資產增值的投資者，但同時也需要注意選擇基金時的風險和成本。量力而為、做足功課，才能在投資中獲得理想的回報。

本文內容僅代表作者個人觀點，讀者不應以本文作為任何投資依據。做任何投資決定之前，要自行判斷及審慎處理，掌握市場最新變化以了解風險。投資涉及風險，務必謹慎。